SEBI ने हाल ही में Jane Street के खिलाफ एक बड़ा फैसला लिया है जिसमें Jane Street नाम की ग्लोबल ट्रेडिंग फर्म पर 4800 करोड़ रुपये की भारी पेनल्टी लगाई गई है। कई लोगों को मन मे ये सवाल आ सकता है कि ये एक अचानक लिया गया फैसला है, लेकिन दरअसल SEBI ने फरवरी 2024 में Jane Street को पहले ही कई बार चेतावनी दे दी थी कि वो अपनी ट्रेडिंग गतिविधियों में सुधार लाए। Jane Street एक इंटरनेशनल ट्रेडिंग कंपनी है जो विश्व के कई देशों के शेयर बाजार में अपने पैसे से ट्रेड करती है,जिसे हम Proprietary Trading Firm कहते हैं। ये कंपनी 2000 में शुरू हुई थी और आज इसके ऑफिस न्यूयॉर्क, लंदन, सिंगापुर जैसी बड़ी जगहों पर हैं। Jane Street High Tech Algorithm और रिसर्च के दम पर शेयर, बॉन्ड, ETF और यहां तक कि Crypto Currency में ट्रेड करती है।
SEBI द्वारा की गई जांच में सामने आया कि पिछले डेढ़ से दो सालों में Jane Street ने भारतीय शेयर बाजार से ट्रेडिंग करके करीब 36,500 करोड़ रुपये का मुनाफा कमाया है। मुनाफे में से 4800 करोड़ सिर्फ गलत तरीके से कमाए गए हैं जो की एकदम Illegal तरीका है। SEBI ने इसी आधार पर कंपनी पर बड़ा एक्शन लिया है और फिलहाल के लिए उन्हें भारतीय बाजार में ट्रेड करने से रोक दिया गया है।
700 Crore Earned By Manupulation On 17 January 2024.
SEBI ने एक रिपोर्ट जारी करके कुल 21 दिनों के बारे मे बताया है जिसमे सबसे ज्यादा Manupulation किया गया है। सबसे बड़ा उदाहरण 17 जनवरी 2024 का है, जब HDFC बैंक के खराब रिजल्ट के बाद मार्केट में नेगेटिव सेंटीमेंट के साथ Gap Down खुला। मार्केट ओपन होने से पहले ही सबको लग रहा था कि Banknifty गैप डाउन खुलने के बाद और नीचे गिरेगा। लेकिन Jane Street ने इसी का फायदा उठाते हुए भारी मात्रा में बैंकिंग स्टॉक्स और फ्यूचर्स की खरीद शुरू कर दी, जैसे HDFC Bank, ICICI Bank, Kotak Bank, SBI आदि। इसके चलते बैंक निफ्टी में लगभग 600 पॉइंट का जबरदस्त उछाल आया। इस अचानक आए मूवमेंट ने बाकी ट्रेडर्स को कन्फ्यूज कर दिया और उन्हें लगा कि शायद मार्केट ने खराब न्यूज़ को पहले ही रिकवर कर लिया है। इस दौरान Jane Street ने बहुत सस्ते दामों में Banknifty के PUT Option खरीदे और Call Option बेच दिए। जैसे ही उनकी ऑप्शन पोजिशन पूरी हुई, उन्होंने सारे स्टॉक्स को डंप करना शुरू कर दिया, जिससे बाजार में एक तेज गिरावट आई। इस गिरावट से ऑप्शन की कीमतों में जबरदस्त उछाल आया Put Option जो 600 प्वाइंट के मूव के बाद सस्ते हो गए थे उनका प्राइस एकदम बढ़ गया और Jane Street को ऑप्शन ट्रेडिंग से लगभग 700 करोड़ रुपये का प्रॉफिट हुआ।
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Jane Street Going Court.
ये पूरी घटना सिर्फ एक बार नहीं हुई। SEBI की रिपोर्ट में बताया गया है कि May 2024 में भी 8, 15 और 29 तारीख को इसी तरह की ट्रेडिंग देखी गई। इसमें कई रिटेल निवेशकों को भारी नुकसान उठाना पड़ा। इस बार SEBI ने कोई रियायत नहीं दी और सीधे तौर पर 4800 करोड़ की पेनल्टी लगा दी। हालांकि Jane Street ने इस फैसले के खिलाफ अपील कर दी है और अब कानूनी लड़ाई शुरू हो गई है।
बता दें ये कंपनी कोई छोटी मोटी संस्था नहीं है। Jane Street के पास हजारों करोड़ का फंड और बेस्ट Legal टीम है। इसलिए यह कहना जल्दबाज़ी होगी कि वो डरकर भारतीय मार्केट से भाग जाएगी। अब यह देखना होगा कि SEBI अपने इस फैसले पर कितना मजबूती से टिका रहता है और क्या ये 4800 करोड़ की पेनल्टी अंत तक बनी रहती है या बाद में इसमें कोई समझौता होता है। इतना जरूर कहा जा सकता है कि SEBI का यह एक्शन बहुत पॉजिटिव सिग्नल है, खासकर उन रिटेल इन्वेस्टर्स के लिए जो हाल ही में मार्केट में आए हैं और पारदर्शिता की उम्मीद रखते हैं। SEBI ने Jane Street जैसे बड़े ऑपरेटर पर एक्शन लेकर ये साफ कर दिया है कि चाहे कोई कितना भी पावरफुल क्यों न हो, अगर वो मार्केट को मैनिपुलेट करता है तो उसे सज़ा मिलेगी। अब अगली लड़ाई कोर्ट में होगी और देखना होगा कि Indian Market कितना सख्त होकर इस केस को लड़ता है।
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