Overview
Kotak Mahindra Bank ने 26 जुलाई 2025 को 30 जून 2025 को समाप्त पहली तिमाही (Q1 FY26) के वित्तीय परिणाम घोषित कर दिए हैं। इस रिपोर्ट के अनुसार,बैंक का Standalone PAT (प्रॉफिट आफ्टर टैक्स) ₹3,282 करोड़ रहा है, जो FY25 के इसी तिमाही में 3,520 करोड़ रुपए था, यानी पिछले के मुकाबले करीब 7% प्रतिशत की गिरावट आई है।
कोटक महिंद्रा बैंक भारत का एक प्रमुख निजी क्षेत्र का बैंक है, जिसकी शुरुआत एक गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी (NBFC) के रूप में 1985 में हुई थी। इसे 2003 में भारतीय रिज़र्व बैंक से बैंकिंग लाइसेंस मिला और यह देश का पहला ऐसा एनबीएफसी बना जिसे बैंक में बदलने की मंजूरी मिली। इस बैंक की स्थापना उदय कोटक ने की थी, जो अभी इसके प्रबंध निदेशक और CEO रह चुके हैं। बैंक की सेवाओं में व्यक्तिगत बैंकिंग, कॉरपोरेट बैंकिंग, इंवेस्टमेंट बैंकिंग, जीवन बीमा, म्यूचुअल फंड, और अन्य वित्तीय सेवाएँ शामिल हैं। कोटक बैंक की भारत भर में 1700+ शाखाएँ और 2800+ एटीएम हैं।
इस तिमाही में बैंक की Net Interest Income (NII) ₹7,259 करोड़ रही, जो पिछले साल ₹6,842 करोड़ थी, यानी यहां पर 6% की बढ़त बनती नजर आई। Net Interest Margin (NIM) 4.65% रही, जो Q1 FY25 में 5.02% था, मतलब की मुनाफे में थोड़ी कमी आई है। कुल ब्याज आय ₹13,836.54 करोड़, जो पिछले साल ₹12,746.11 करोड़ थी — ये सारे नंबर बैंक के प्रेस टेबल में स्पष्ट हैं कोई भी अपने आप से नहीं जोड़ा गया है। Asset Quality से जुड़े आंकड़ों के अनुसार, Gross NPA 1.48% तक पहुंच गया है, जबकि Net NPA 0.34% रहा, जो पिछले साल Net NPA 0.35% था। इस रिपोर्ट में बैंक ने Provision Coverage Ratio (PCR) 77% बताया गया है, जो बैंक की रिस्क कवरेज नीतियों को दर्शाता है। बिजनेस प्रेसेंटेशन में बताया गया कि बैंक की Average Deposits बढ़ कर ₹4,91,998 करोड़ हो गई, जो पिछले वर्ष मुकाबले लगभग 13% तक वृद्धि है। Net Advances 14% बढ़कर ₹444,823 करोड़ हुए, जो Retail और mid-market पोर्टफोलियो में ग्रोथ का संकेत हैं।
CASA(Current Account & Savings Account)
साथ ही CASA ratio 40.9% रही,Current Account और Savings Account (CASA) में जमा कुल राशि का प्रतिशत,जो बैंक की कुल जमा राशि में होता है। CASA Ratio बताता है कि बैंक के पास बचत और चालू खातों से कितनी जमा राशि है। Kotak के Investor Presentation Q1 FY26 में कंपनी की संपत्ति प्रबंधन (AUM) का विवरण भी शामिल है — Group AUM ₹7,50,143 करोड़ है, जो पिछले वर्ष से 18% ज्यादा है। Consolidated PAT ₹4,472 करोड़,जिसमें Insurance-Divestment Gain को छोड़ दिया गया है, यह करीब 1% YoY वृद्धि पर है।
Techincals
26 जुलाई 2025 को वित्तीय परिणाम आने के बाद अगले ट्रेडिंग सेशन 29 जुलाई 2025 को कोटक महिंद्रा बैंक के शेयरों में कॉफी गिरावट देखने को नजर आई। इसका कारण Standalone PAT भी रहा में जिसमें 7% की कमी आई है।
सोमवार को कोटक बैंक के स्टॉक में 4.50% का गैप डाउन खुला जहां स्टॉक 2120 रुपए पर ट्रेड हो रहा था वही गैप डाउन के बाद 2025 के लेवल पर ट्रेड करने लगा। थोड़ी सी रिकवरी होने के बाद फिर से सेलिंग प्रेशर दिखा और स्टॉक एक नए लो की तरफ बढ़ता चला गया और अंत में 1968 रुपए पर क्लोजिंग की। इन्वेस्टर्स पर इस परिणाम का एक नकारात्मक प्रभाव पड़ा जिससे या सेलिंग प्रेशर दिखाई दिया। इस साल अभी तक स्टॉक में ₹2300 का हाई और 1680 का को लो लगाया है।
अगर बात करें रेजिस्टेंस की तो 2120 और 2240 लेवल एक मेजर रेजिस्टेंस कि तरह रिएक्ट करेंगे जब भी मार्केट ऊपर की ओर जाए तो हो सकता है की इन्हीं जोन के आसपास एक सेलिंग प्रेशर देखने को मिले। वहीं सपोर्ट के लिए 1900 का लेवल नजर आ रहा है। साथ ही स्टॉक का प्राइस 200 EMA के नीचे आ चुका है। ऊपर इमेज मे आप देख सकते हैं।
Major Support: 1900
Major Resistance: 2120,2240
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Fundamentals
कोटक महिंद्रा बैंक के तिमाही नतीजे आए हैं, तो थोड़ा इसका फंडामेंटल भी टटोल लेते हैं। सबसे पहले बात करें इसके साइज की तो बैंक का मार्केट कैप करीब ₹3.90 लाख करोड़ है, यानी बड़ी कंपनियों की लिस्ट में ये आराम से बैठता है। शेयर की मौजूदा कीमत ₹1,964 है, और पिछले एक साल में इसने ₹1,679 से लेकर ₹2,301 तक का सफर किया है। EPS ₹96.3 है और P/E रेशियो 20.4, मतलब थोड़ा महंगा जरूर लग सकता है, लेकिन स्टेबल कंपनी है। बुक वैल्यू ₹792 है और Price to Book 2.46 है, जो बैलेंस बना रहा है।
अब बात करें इसके रिटर्न की —ROE यानि शेयरधारकों को मिलने वाला रिटर्न 15.4% है और ROCE भी 8.17% है। तिमाही मुनाफा ₹4,472 करोड़ रहा, जो बता रहा है कि कंपनी प्रॉफिट कमा तो रही है, लेकिन ग्रोथ बस 2.72% ही दिखी है इस बार। डिविडेंड यील्ड भी सिर्फ 0.13% है, यानी कंपनी पैसा बचाकर बिज़नेस में ही लगा रही है, शेयरधारकों को ज़्यादा कुछ नहीं थमा रही।
अब आते हैं इसकी बैलेंस शीट पर — कर्ज है ₹5.92 लाख करोड़ का, जो थोड़ा भारी है। हाँ, Current Ratio 2.35 है, मतलब शॉर्ट टर्म खर्चों को निपटाने की ताकत तो है। प्रमोटर की हिस्सेदारी सिर्फ 25.9% है, लेकिन विदेशी निवेशकों (FII) का भरोसा बना हुआ है, जिनकी होल्डिंग 32.3% है, और घरेलू संस्थागत निवेशकों (DII) की भी 29.6% हिस्सेदारी है। यानी प्रोफेशनल प्लेयर इस स्टॉक में टिके हुए हैं।