Ascending Triangle Pattern observe & Stock Giving ₹2.82 dividend per Share On 8 July.

हाल ही में कंपनी ने ₹2.82 प्रति शेयर का डिविडेंड घोषित किया था। 8 जुलाई 2025 को सभी निवेशकों को डिविडेंड दे भी देगी।  टेक्निकल मे Ascending Triangle Pattern  बनता दिखाई दे रहा है जिसकी बात हम आगे करेंगे। JSW (Jindal Steel & Power) जिसका Dividend Yield 0.27% है वहीं स्टॉक का प्राइस ₹1041 पे ट्रेड हो रहा है। यह भारत मे स्टील मैन्युफैक्चर करने की एक बहुत बड़ी कंपनी है सन् 1994 में JSW Group द्वारा स्थापित की यह कंपनी विभिन्न प्रकार के स्टील के उत्पादों का निर्माण करती है और अपने देश की स्टील की जरूरत को पूरा करती है। जिसमें मोटर वाहन, निर्माण और ऊर्जा जैसे धंधों में उपयोग किए जाने वाले फ्लैट और लंबे स्टील रोड्स शामिल हैं। भारत मे कंपनी के पास 34.2 MTPA तक के स्टील निर्माण करने की क्षमता है, वहीं Ohio,US मे 1.5 MTPA का एक प्लांट लगा हुआ है। आने वाले कुछ सालों मे कंपनी अपनी उत्पादक क्षमता को बढ़ाने की सोच रही है और इसे 43.8 MTPA तक पहुंचने तक का प्रयास करेगी।

कंपनी ने पर्यावरण को भी अपने ध्यान मे रखा हुआ है। पर्यावरण के अनुकूल प्रौद्योगिकियों में निवेश करते हुए स्टील के अलावा, जेएसडब्ल्यू में ऊर्जा, सीमेंट और बुनियादी ढांचे को बढ़ावा दिया है।,जो भारत के Industrial विकास में महत्वपूर्ण योगदान देता है। इसकी मजबूत वैश्विक उपस्थिति और विकास के लिए प्रतिबद्धता जेएसडब्ल्यू को स्टील उद्योग में शीर्ष खिलाड़ियों में से एक बनाती है।

Technical Highlights

टेक्निकल एनालिसिस में Weekly Timeframe स्टॉक में एक अच्छा Ascending Triangle पैटर्न नजर आ रहा है। इस वर्ष की बात करें तो स्टॉक में ₹1075 का ऑल टाइम हाई और ₹858 का लो लगाया है और अभी 1041 पर ट्रेड हो रहा है। थोड़ी सी Slow & Steady रैली के बाद स्टॉक ₹1075 के लेवल पर बार-बार रेजिस्टेंस फेस कर रहा है।

बीते महीनों में स्टॉक ने ₹1075 के लेवल को कई बार रिटेस्ट किया है। पहली बार सितंबर 2024 के अंत मे दूसरी बार मार्च 2025 मे फिर 3 जुलाई 2025 मे और नीचे से एक Trendline का सपोर्ट ले रहा है। Daily Timeframe मे थोड़ा सा Sell Off दिखाई दे रहा है। अगर यहां से प्राइस ऊपर की ओर रिवर्स करता है तो Sellers ट्रैप हो जाएंगे किन्यूकि ये रेजिस्टेंस लेवल बार–बार रिटेस्ट किया जा चुका है और Weak हो गया है। नीचे इमेज मे आप Ascending Triangle पैटर्न देख सकते हैं। Exponential Moving Average की बात करें तो प्राइस 50EMA के ऊपर बना हुआ है।

              Weekly Timeframe Analysis 

                 Daily Timeframe Analysis 

Fundamental Highlights

इस कंपनी का मार्केट कैप ₹2,54,670 करोड़ है, जो इसे एक लार्ज कैप स्टॉक की सूची मे आती है। इसकी बुक वैल्यू ₹325 है, जिससे इसका प्राइस टू बुक रेश्यो 3.20 बनता है। कंपनी का स्टॉक P/E 66.8 है, जो इंडस्ट्री P/E 22.1 की तुलना में काफी ज्यादा है, यानी निवेशक इस शेयर को प्रीमियम भाव पर खरीद रहे हैं। हालांकि इसका ROCE केवल 8.03% और ROE 4.85% है, जो कि बहुत आकर्षक नहीं कहे जा सकते। EPS ₹14.3 है और डिविडेंड यील्ड मात्र 0.27% है, जिससे यह साफ है कि कंपनी रिटर्न्स के मामले में औसत प्रदर्शन कर रही है।
अगर पिछले कुछ वर्षों के रिटर्न की बात करें, तो पिछले 3 सालों में इसने 23.4% और 5 सालों में 40.0% का रिटर्न दिया है। लेकिन चिंता की बात यह है कि कंपनी की सालाना प्रॉफिट ग्रोथ -54.9% रही है, जो की एक नेगेटिव सिग्नल है। तिमाही प्रॉफिट (PAT) ₹1,525 करोड़ रहा, जबकि पूरे साल का प्रॉफिट ₹3,810 करोड़ है। 

बैलेंस शीट की बात करें तो कंपनी के पास कुल Assets ₹2,40,742 करोड़ के हैं और उस पर ₹98,752 करोड़ का कर्ज है, जिससे इसका D/E Ratio 1.24 बनता है। Current Assets ₹70,736 करोड़ और Current Liabilities ₹60,626 करोड़ होने से Current Ratio 1.17 आता है, जो सीमित मार्जिन के साथ शॉर्ट टर्म कर्ज को झेलने में सक्षम है। कंपनी की Intrinsic Value ₹338 है, जो इसके मौजूदा प्राइस से काफी कम है, जिससे यह संकेत मिलता है कि यह स्टॉक ओवरवैल्यूड हो सकता है। कुल मिलाकर, यह कंपनी फंडामेंटली मजबूत तो दिखती है लेकिन इसकी हाई वैल्यूएशन, कम ROE और प्रॉफिट ग्रोथ में गिरावट जैसे संकेत निवेश से पहले सावधानी बरतने की सलाह देते हैं।

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